צמיחה היסטורית של העברות כספיות מיידיות בעסקאות בנקאיות

הדוח השנתי שפורסם על ידי בנק אל-מגריב על תשתיות השווקים הפיננסיים, אמצעי התשלום והפיקוח עליהם לשנת 2025 חושף מהפכה רדיקלית וצמיחה חסרת תקדים בהתנהגות העסקאות הפיננסיות בממלכה, המונעת על ידי הצמיחה המסחררת של שירות ההעברה הבנקאית המיידית, שנכנס לשירות בין-בנקאי בתיאום עם הקבוצה למערכת החלפה אלקטרונית בין-בנקאית של מרוקו (GSEIM). הנתונים הרשמיים המתועדים על ידי הבנק המרכזי מראים פלטפורמת סילוק ההעברות המיידיות (PCVI) טיפלה בכ-29 מיליון פעולות במהלך שנת 2025, לעומת 16.3 מיליון פעולות שנרשמו בשנת 2024, מה המייצג זינוק יוצא דופן המציג שיעור צמיחה של 77.9% (כ-78 אחוזים) מסך נפח הפעולות שבוצעו. דינמיקה זו לא הוגבלה רק לצפיפות דיגיטלית, אלא השתקפה ישירות בערך הפיננסי הכולל, שהגיע ל-107.5 מיליארד דירהם בשנת 2025, לעומת 61.7 מיליארד דירהם בשנת 2024, כלומר גידול שנתי של 74.2%, המעיד על אימוץ הולך וגובר של תשלומים מיידיים על ידי יחידים ואנשי מקצוע 24 שעות ביממה ו-7 ימים בשבוע.

פיצוץ זה בקצב ההעברות המיידיות לווה בצמיחה מתמשכת בפעילות החלפה הכללית בין מוסדות האשראי במרוקו. הדוח מציין אפוא כי הערך הכולל של החילופים שטופלו באמצעות מערכת סילוק תשלומים המונים (SCPM) עמד על 2,717.1 מיליארד דירהם עבור שנת 2025, תוך רישום עלייה של 7.6% בהשוואה לתוצאות של 2024. במישור הטכני והתפעولي, הכפוף להערכות תקופתיות קפדניות מצד הרשויות הרגולטוריות הפיננסיות, מערכת סילוק תשלומים המונים שמרה על אמינות גבוהה ביותר עם שיעור זמינות של 99.9% במהלך כל תקופות הפעילות מבלי לרשום ולו תקרית טכנית מרכזית אחת, בעוד ששיעור הסילוק הממוצע הסתכם ב-10.1%. ביצועים בשטח אלו מושלמים על ידי ההתקדמות של מערכת התשלומים בסיטונות של מרוקו (SRBM), המוקדשת לסכומים גדולים ולפעולות סילוק בנקאי דחופות, אשר רשמה עלייה של 18% בהוראות התשלום שהונפקו על ידי המשתתפים הישירים במהלך שנת 2025, כשהיא מגיעה לשיעור זמינות טכנית הקרוב ל-99.73% ונתמכת על ידי גרסת תוכנה מתקדמת שהושקה על ידי בנק אל-מגריב בנובמבר 2025, התואמת במלואה את תקן הפיננסי הבין-לאומי (ISO 20022).

קפיצה דיגיטלית זו מצטלבת עם דינמיקה מקבילה במגזר כרטיסי האשראי והתשלום, שבו מערכת "סוויץ' מרוקו" הציגה התקדמות של 24.4% במספר ההרשאות בשנת 2025, והגיעה ל-230.1 מיליון פעולות תשלום בכרטיס בשווי כולל סביב 70.8 מיליארד דירהם. למרות אינדיקטורים חיוביים ומואצים אלו המעודדים הכללה פיננסית ומודרניזציה של רשתות התשלום הלאומיות, דוח הרשות המונוטרית מתעמת עם הישגים אלו מול אתגר מבני מתמשך: ההגמוניה של המזומן ("קאש"). בנק אל-מגריב הנפיק כ-800 מיליון שטרות כסף חדשים לבדם במהלך שנת 2025, לעומת 650 מיליון שטרות בשנת 2024, מה שמאשר כי האצת קצב התשלומים הדיגיטליים דורשת עדיין אסטרטגיות עמוקות יותר כדי לצמצם את התלות בנזילות הפיזית. דינמיקה פנימית זו מוכתרת בפתיחות חיצונית גוברת של המערכת הפיננסית המרוקאית, המשתקפת בהצטרפותו של בנק אל-מגריב ביוני 2025 למערכת התשלומים והסילוק הפאן-אפריקאית (PAPSS), הממריצה את האינטגרציה היבשתית ומשלימה תהליך קישוריות אזורית שהוחל באמצעות ההשתתפות בפלטפורמת התשלום הערבית "בונא" בשנת 2023, ובכך מניחה את היסודות לתשתית פיננסית משולבת המלווה את השינויים הדיגיטליים הלאומיים והבינלאומיים.